[하이딥] 갤럭시워치5 터치 IC 독점 공급 확정

하이딥 갤럭시워치5 터치 IC 독점 공급 확정 등 판을 바꿀 게임체인저 등장 분석

CTT리서치는 갤럭시워치3 까지 적용된 터치 IC 는 지니틱스가 대부분 납품 하지만 2H21 출시된 갤럭시워치 4 부터는 하이딥이 전량 독점공급하기 시작했다며, 2H22 출시될 갤럭시워치 5 에도 동사가 터치 IC 독점 공급을 확정했다고 설명했습니다. 아울러 갤럭시워치 4 부터 Flexible OLED 가 적용되면서 디스플레이와 터치센서 간 거리가 기존 Rigid OLED 대비 1/20 으로 줄어 디스플레이의 노이즈가 터치센서에 많은 영향을 주기 시작했다며, 노이즈를 줄이고 안정적인 성능을 확보하기 위해서는 혁신적인 터치 솔루션이 필요했는데, 이를 동사가 해결했다고 평가했습니다.

 

특히, 이르면 하반기 중으로 동사의 터치 IC 를 적용한 모바일 모델이 선정될 것으로 예상되고, 4Q22 부터 초도 물량 납품에 따른 매출인식도 가능할 것으로 추정한다며, 폴더블폰에 스타일러스펜을 빠르게 탑재하고자하는 고객사의 강한 Needs 에 따라 프리미엄 모델에 동사의 터치&스타일러스 솔루션이 납품되게 되면 납품단가는 $10 이상으로 1,000만대만 납품해도 매출액은 1,000억을 넘어설 정도로 폭발적인외형성장이 가능할 것이라고 밝혔습니다.

아울러 2021 년 매출액은 133 억으로 2020년 매출액 15억 대비 약 8.9배 증가했는데, 이는 2H21부터 갤럭시워치4 향 터치 IC 를 독점 공급했기 때문이라며 2022년 갤럭시워치 5와 갤럭시워치 4 의 합산 Sell in 물량은 약 2,000만대로 전망한다고 분석했습니다.

 

이와 함께 모바일향 물량은 2023년부터 반영해 2022년 매출액은 253억(+90.1% y-y), 영업이익은 - 0.8억(적자지속)으로 추정된다며, 2023년은 스마트워치 3,100만대와 모바일 중저가 모델 7,000만대 납품으로 매출액은 1,052억(+315.8% y-y), 영업이익은 452억(흑자전환 y-y)으로 기록할 것이라고 추정했습니다.

 

SK증권은 하이딥은 모바일/웨어러블 기기에 적용되는 Touch IC 및 UX 솔루션 전문 기업이며, 국내 스마트워치 제조사 On-Cell Flexible OLED Touch IC 단독 공급사 선정되었으며, 디스플레이 얇아지면서 디스플레이와 Touch 센서 간 간섭현상을 막는 기술을 보유하고 있다고 설명했습니다. Touch IC와 Stylus Pen IC 통합 추진으로 부품 비용은 줄어들고 범용성은 증가했으며, 브랜드 및 기술 구분 없이 범용 사용 가능한 Stylus Pen 등장이 가능해졌다고 분석했습니다.